積立投資と一括投資、どっちがいい？「ジャックとジル」の話でわかる一番大切なこと

「投資を始めるなら、毎月コツコツ積み立てたほうがいいの？」「まとまったお金があるなら、一気に入れたほうが増える？」。NISAを始めるときに、多くの方が迷うポイントです。

結論からお伝えすると、積立か一括かよりも大切なのは「いつ始めて、どれだけ長く続けるか」です。有名な「ジャックとジル」の例え話を使って、やさしく解説します。

積立投資と一括投資の違い

数字で比べてみよう

長い目で見ると、一括のほうが増えやすい

株や投資信託は、長い目で見ると右肩上がりになりやすいもの。そのため、早くお金を入れた一括投資のほうが、運用できる期間が長くなる分、増えやすい傾向があります。

値下がりしたときは、積立が強い

一方で、相場はいつも上がるわけではありません。積立投資は、値段が下がったときに同じ金額でたくさん買えるので、回復したときに利益が出やすくなります。これを「ドルコスト平均法」といいます。

つまり、上がり続けるなら一括、下がることがあるなら積立が有利。でも、この先どうなるかは誰にもわかりません。だからこそ、どちらが正解かを当てようとするより、次の「ジャックとジル」の話を知ってほしいのです。

※計算例はわかりやすくするための目安です。手数料や税金は含めていません。将来の運用成果を約束するものではありません。

「ジャックとジル」の話：大切なのは早く始めること

複利の力を表す、有名な例え話があります。

ジャックが投資したのは、ジルの5分の1の400万円だけ。それなのに、65歳のときにはジャックのほうが約3,700万円も多くなっています。

理由は、お金が働いた「時間」の長さです。ジャックが早く入れたお金は、47年間も複利で増え続けました。早く始めることが、どれだけ大きな力になるかがわかりますね。（複利のしくみは単利と複利の記事で解説しています）

ただし、年10%は高めの想定です

年10%は、アメリカの株式市場（S&P500）の過去の平均に近い数字ですが、これから先も同じとは限りません。もう少し控えめな年5%で計算し直すと、結果は変わります。

年5%なら、金額ではジルが逆転します。それでも、ジャックの400万円は約8.4倍に増えていて、早く入れたお金ほどよく増えることに変わりはありません。そして、ジルのように長く続けることも、同じくらい大きな力になります。

※毎年末に50万円を投資し、利回りが毎年一定と仮定した計算です。参考：リベラルアーツ大学「複利のすごさが分かるエピソード」

積立か一括か、迷ったときの考え方

ジャックとジルの話からわかるのは、「積立か一括か」で悩んで始めるのが遅れることが、いちばんもったいないということです。

毎月のお給料から投資するなら：積立でOK

子育て中のご家庭は、まとまったお金より「毎月の余裕」から投資することがほとんど。この場合は、迷わず毎月の積立で大丈夫です。お給料が入ったら自動で買う設定にしておけば、買う時期に悩むこともありません。

まとまったお金があるなら：使う予定のないお金だけ

ボーナスや保険の満期金など、まとまったお金がある場合は、次の順番で考えましょう。

• まず、生活防衛資金（生活費の半年〜1年分）は預金で残す
• 5年以内に使う予定のお金（入学金・車の買い替えなど）も預金で残す
• 残った「当分使わないお金」は、一括で入れても合理的
• 一括が不安なら、半年〜1年に分けて入れるのもひとつの方法

NISAなら、両方を組み合わせられる

NISAは、つみたて投資枠（年120万円）と成長投資枠（年240万円）の合計で、年360万円まで投資できます。毎月の積立はつみたて投資枠で、ボーナスなどのまとまったお金は成長投資枠で、と使い分けることもできます。くわしくはNISAとiDeCoの違いの記事や、投資信託の選び方の記事もご覧ください。

まとめ

• 上がり続けるなら一括、値下がりがあるなら積立が有利。でも、先のことは誰にもわからない
• ジャックとジルの話のとおり、いちばん大切なのは「早く始めて、長く続ける」こと
• 毎月のお給料から投資するなら、積立で十分
• まとまったお金は、生活防衛資金と近いうちに使うお金を残してから
• 「どっちがいいか」で悩みすぎて、始めるのが遅れないように

ただし、投資は「たくさん増やすこと」が目的ではありません。今の暮らしや家族との時間も大切にしながら、無理のない金額で続けていきましょう。